Ако бизнесът ви се развива и сте решили да разширите автопарка можете да го направите чрез: - Покупка за сметка на собствените средства - Банков кредит - Лизинг Сравнение между тези способи е възможно чрез отчитане на два основни параметра - технологичен и икономически.
Технологичен параметър Той е свързан с въпроса, колко дълго сте готови да чакате, докато бъдете в състояние да изпратите новопридобития камион на първия му курс, както и с вашите парични постъпления и плащания, определящи наличието на свободни парични средства в краткосрочен и дългосрочен план.
Покупката със собствени средства е свързана с най-опростената процедура Срокът на реализация на сделката зависи само от припокриването на търсенето и предлагането на транспортните средства и наличието на парични средства в джоба. Имайте предвид обаче, че за повечето предприятия доходността и рентабилността от собствените средства, вложени в основната дейност многократно превишава цената на финансирането от външни източници. Това означава, че еднократното им влагане в покупката на транспортно средство обикновено е неоправдано, както в стойностно изражение, така и по отношение на срока на възвръщаемост на инвестицията. В повечето случаи дружествата предпочитат да заплатят малка сума, под формата на авансова вноска, за да получат камион, който впоследствие да “прави пари”, а междувременно дружеството да запази възможността да инвестира остатъка, от който всъщност би се лишило при покупка в брой, и по този начин да си осигури допълнителна печалба.
Отпускането на банков кредит понякога може да предизвика известни усложнения по отношение на процедурите. Самото кандидатстване за финансиране често е свързано с предоставяне на значителен по обем комплект документи, в това число в повечето случаи и бизнес план за периода на кредита. Банките обикновено предоставят финансиране при учредяване на залог, ипотека или друго обезпечение. От подписването на договора за кредит ви делят 1-2 седмици или дори повече. В повечето случаи банките изискват заплащане на такса за обработка на документите, както и значителна сума под формата на авансово плащане. При това може да се наложи да заплатите еднократна такса за обслужване на кредита, представляваща процент от главницата, платима при първоначалното усвояване на кредита и реорганизационна такса, платима в началото на всяка година върху усвоените, но все още неиздължени суми. Налице е и разход за застраховка, тук банките изискват наличието на покритие по клауза “Пълно Каско”, а в болшинството случаи и застраховка финансов риск с приемлива за банката застрахователна компания, при което банката е бенефициент по полицата. Във всички случаи имайте предвид, че всяко кредитно решение, структура и условия на кредита, са предмет на одобрение от кредитния комитет на банката, а неговият отговор може съществено да се различава от онзи, който бихте получили другаде, в зависимост от финансовите резултати на вашето дружество до момента, бизнес плана за бъдещ период както и търговските ви отношения с дадената банка. Когато закупувате камион с банков кредит всички процедури по доставянето на превозното средство, неговото обмитяване и регистрация в КАТ, следва да бъдат извършени от самите вас или от доставчика.
Практиката показва, че лизинговата сделка обикновено е свързана с по-опростена процедура особено що се касае до обработката на документите на кандидатите и времето за вземане на решение за финансиране. В повечето случаи лизинговите компании се оказват по-либерални по отношение на оценката на риска и процедурата за кредитно одобрение. Обикновено авансовото плащане при лизинг е в по-малък размер спрямо това при банков кредит. Лизинговите компании могат да вземат решение в рамките само на няколко дни, като понякога авансовата вноска е едва 10 % от стойността на камиона или дори по-малко. Има такса за финансиране, платима еднократно и изчислена като процент от стойността на превозното средство. В определени случаи може да се наложи да заплатите допълнителна такса за финансиране на ДДС или за регистрация на камиона. Обикновено цялата организация по доставката на превозното средство се поема от лизинговата компания. По правило можете да избирате между съществуващите два вида лизинг - финансов и оперативен, но в момента преобладаващата част от лизинговите компании предлагат само първия вид. В сравнение с финансовия, оперативният лизинг не ви предоставя възможност да придобиете собствеността върху камиона в края на лизинговия период, но определено предлага някои данъчни преимущества, на които ще се спра по-нататък.
Икономически Параметър Трябва да се проследи влиянието на сбора от всички разходи и оптимизирането на счетоводното отчитане и данъчното облагане. Докато целият разход при покупката на камион е заплащането на цената (включваща обикновено значителната отстъпка, когато плащането се осъществява 100% преди доставка), то се приема, че разходите по придобиването му чрез кредитни средства или лизингова услуга, се ограничават до системното изплащане на главницата по дълга и лихвата, като цена на финансирането. Съпътстващите разходи, в това число за регистрация и застраховка, в повечето случаи се заплащат от лизинговата компания, но се префактурират за ваша сметка, освен ако не са вече включени в кредитната/лизинговата схема. При изчисляването на ефективния лихвен процент се отчитат всички параметри на лизинговата схема - стойност на оборудването, първоначална вноска, гратисен период, при наличието на такъв, периодичност на лизинговите вноски и срок на погасителния план, остатъчна стойност, лихвен процент по остатъчната стойност на договора. Бъдете внимателни в случай, че лизинговата компания предпочита да формулира офертата си, представяйки договорната цена като оскъпяване, т.е каква е разликата между цената на камиона, ако бъде заплатена наведнъж (ако си купувахте камиона с еднократно изплащане) и цената му в края на лизинга. Не е правилно, но често се случва клиентът да отъждествява оскъпяването с ефективния лихвен процент.
Оскъпяването може да се пресметне и на годишна база в абсолютна сума или процент За това е желателно да сте наясно, какъв реално лихвен процент е заложен в основата на предлаганата лизингова схема, преди да пристъпите към по-нататъшно договаряне на условията по договора за финансиране. Например, решили сте да вземете на лизинг камион на стойност 100,000 лева без ДДС. Получавате оферти от две лизингови компании, като и те предвиждат 20% авансова вноска, остатъкът платим на равни месечни вноски, без остатъчна стойност. Съгласно едната оферта лихвата е 8,25% годишно, а другата предлага 4.81% годишно оскъпяване (19.25% оскъпяване за 4 години). На пръв поглед вторият вариант изглежда по-добър. Но в резултат на изчисление по обратен ред на ефективния лихвен процент се оказва, че във втората оферта приложеният лихвен процент е 11% годишно. Препоръчително е също да проверите дали договорът за финансиране, чрез банков кредит или лизинг, дава възможност да изплатите усвоената сума предсрочно - преди изтичане срока на договора. Ако отговорът е положителен, проверете условията, при които тази опция би могла да се приложи. Освен към оптимизирането на оперативната печалба трябва да се стремим и към увеличаване на финансовия резултат. Оптимизирането на данъчното облагане е желателно и в случай на придобиване на камион.
При финансов лизинг камионът се включва в списъка на активите По време на действие на лизинговия договор ще признавате като разход стойността на платената лихва, както и останалите съпътстващи разходи (за регистрация, застраховка), но платената главница може да бъде отчетена като разход само в размер, равен на годишното обезценяване на камиона. Горното означава, че не цялата сума, която плащате месечно на лизинговата компания ще бъде отразена във вашето счетоводство като разход за същия период. Обратно, оперативният лизинг дава възможност да осчетоводявате цялата стойност платена за даден период като разход за същия, доколкото камионът няма да фигурира в списъка с активите ви. Сумата, която заплащате месечно, всъщност ще се смята за платен наем.
